Investing.com – ABD hisse senedi vadeli işlemleri, merakla beklenen enflasyon verilerinin yayınlanması öncesinde yükseldi. Bu veriler, Federal Rezerv’in yaklaşan para politikası kararında etkili olabilir. Bu arada, Avrupa Merkez Bankası’nın Perşembe günü açıklayacağı politika kararında faiz oranlarını değiştirmeyeceği tahmin ediliyor. Kazanç raporları cephesinde ise, Photoshop üreticisi Adobe (NASDAQ:ADBE) kapanış zilinden sonra açıklayacağı rapor ile odak noktası olacak.
1. Vadeli işlemler yükselişte
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, yatırımcıların Federal Rezerv’in faiz politikası yönünü etkileyebilecek önemli tüketici fiyat verilerinin açıklanmasına hazırlandığı Perşembe günü yükseldi.
Türkiye saatiyle 10.10’da, Dow vadeli kontratı 35 puan veya %0,1 yükseldi, S&P 500 vadeli işlemleri 8 puan veya %0,1 arttı ve Nasdaq 100 vadeli işlemleri 39 puan veya %0,2 yükseldi.
Wall Street’teki ana endeksler Çarşamba günü karışık seyirle kapandı. Yatırımcılar, yapay zeka destekli bulut yazılım grubu Oracle’ın beklentilerin üzerindeki kazanç raporunu ve Ağustos ayında üretici fiyatlarındaki beklenmedik düşüşü değerlendirdi. Bu düşüş, Fed’in yakın zamanda faiz indirimine gideceğine dair beklentileri güçlendirdi.
Hem gösterge S&P 500 hem de teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite endeksleri, büyük ölçüde Oracle hisselerindeki artışın etkisiyle tüm zamanların en yüksek seviyelerinde kapandı. Şirketin hisseleri %36 yükseldi – 1992’den bu yana en büyük günlük kazancını kaydetti ve piyasa değeri 1 trilyon dolara yaklaştı. Mavi çip Dow Jones Industrial Average ise %0,48 düştü.
2. TÜFE verileri yaklaşıyor
Dikkatler, enflasyonist baskıların önemli bir göstergesi olan Ağustos ayı tüketici fiyat endeksine çevriliyor.
Emek Bakanlığı’nın İstatistik Bürosu’ndan gelecek verilerin, Ağustos ayında fiyatların yıllık bazda %2,9 oranında arttığını göstermesi bekleniyor. Bu, Temmuz ayındaki %2,7’lik artışa göre hafif bir hızlanma olacak.
Bu seviyede, Fed muhtemelen çifte görevinin her iki yönüne de yönelik tehditlerle karşı karşıya kalacak – istihdamı maksimize etmek ve fiyat istikrarını korumak (uzun vadeli %2’lik enflasyon oranı olarak tanımlanıyor).
Bu durum, politika yapıcıları soğuyan işgücü piyasası ve yapışkan fiyatlar sorununu aynı anda ele alma gibi karmaşık bir görevle karşı karşıya bırakacak. Bu ekonomik durum, yüksek enflasyon, zayıf büyüme ve yüksek işsizlikle karakterize edilen “stagflasyon” dönemine doğru kayma tehdidi oluşturabilir.
Ancak, Çarşamba günü açıklanan ayrı bir rapor, Ağustos ayında ABD fabrika çıkış fiyatlarında beklenmedik bir düşüş gösterdi. Analistler, özellikle gümrük vergisine maruz kalan kategorilerdeki fiyatların nispeten sakin olduğunu vurguladı.
Şimdiye kadar, Başkan Jerome Powell dahil Fed yetkilileri, işgücü piyasasındaki gevşemeyi enflasyona göre önceliklendirme eğiliminde olduklarını belirttiler. Faiz indirimi teorik olarak daha fazla yatırımı ve istihdamı teşvik edebilir, ancak fiyat artışını körükleme riski taşır.
3. AMB kararı
Fed’in 16-17 Eylül toplantısındaki kararından önce, Avrupa Merkez Bankası Perşembe günü kendi faiz kararını açıklayacak.
AMB’nin borçlanma maliyetlerini değiştirmemesi bekleniyor. Ancak, ING’deki analistler, faizleri sabit tutma taraftarları ile indirim yanlıları arasındaki tartışmanın “piyasaların fiyatlandırdığından daha hararetli olacağını” belirtti.
AMB Başkanı Christine Lagarde’ın Temmuz ayındaki şahin tondaki açıklamaları, yaklaşan faiz hamlelerine ilişkin beklentileri etkiledi. Merkez bankası, son toplantısından bu yana beklenenden biraz daha yüksek enflasyonist baskılar ve beklenenden daha hızlı ekonomik büyüme gözlemliyor.
Bu gelişmeler, ABD gümrük vergileri konusundaki süregelen belirsizlikle birlikte, AMB’nin kendi politika yörüngesi hakkında çok net bir rehberlik sağlamayacağı ve kilit mevduat faiz oranını üst üste ikinci toplantıda %2’de sabit tutacağı beklentilerini güçlendirdi.
4. Adobe rapor açıklayacak
Kazanç takviminin öne çıkan ismi, kapanış zilinden sonra üç aylık sonuçlarını açıklayacak olan yazılım araçları sağlayıcısı Adobe olacak.
Photoshop görüntü düzenleyici ve Acrobat Pro dosya yöneticisinin arkasındaki firma hakkındaki duygu olumsuz. Vital Knowledge’daki analistler bir notta, birçok yatırımcının Adobe’nin “önemli döngüsel ve yapısal zorluklarla” karşı karşıya olduğunu belirttiğini söyledi.
Bloomberg konsensüs tahminlerine göre, şirketin mali üçüncü çeyrekte hisse başına 5,18 dolar kazanç ve 5,91 milyar dolar satış açıklaması bekleniyor.
Haziran ayında San Jose merkezli Adobe, yıllık finansal rehberliğini yükseltmişti, ancak gözlemciler işletmenin yapay zeka adaptasyonundan ne zaman sonuç almaya başlayacağı konusunda endişeliydi.
5. Petrol hafif düşüşte
Petrol fiyatları, Rusya ve Orta Doğu’daki artan jeopolitik gerginlikler nedeniyle bu hafta güçlü kazançlar kaydetmesinin ardından, ABD’deki zayıf talep nedeniyle hafif düştü.
Türkiye saatiyle 10.36’da, Brent vadeli işlemleri %0,1 düşerek varil başına 67,40 dolara, ABD Batı Teksas ham petrol vadeli işlemleri ise %0,2 düşerek varil başına 63,56 dolara geriledi.
Energy Information Administration’ın Çarşamba günü geç saatlerde açıkladığı verilere göre, 5 Eylül’e kadar olan haftada ABD ham petrol stokları 3,9 milyon varil arttı. Beklenti 1 milyon varil düşüş yönündeydi.
Benzin stokları da 1,5 milyon varil arttı. Beklenti 200.000 varil düşüş yönündeydi.
ABD ekonomisinin yavaşladığına dair kanıtlar, dünyanın en büyük enerji tüketicisindeki talebin yıl ilerledikçe yavaşlayacağına dair endişeleri artıracak.
Diğer yandan, altın fiyatları ABD tüketici fiyat raporu öncesinde yatırımcı ihtiyatı nedeniyle hafif düştü, ancak sarı metal Fed’in gelecek hafta faiz indirimine gideceğine dair güçlü beklentiler nedeniyle rekor seviyelere yakın kaldı.
Külçe altın özellikle borçlanma maliyetlerine duyarlıdır, çünkü düşük faiz oranları getiri sağlamayan varlığı tutmanın fırsat maliyetini azaltır.
