Investing.com — Bath & Body Works, son çeyrek sonuçlarının düşen satışlar ve beklenenden daha uzun bir toparlanma süreci konusundaki endişeleri güçlendirmesinin ardından Wall Street’te geniş çaplı bir gerilemeyle karşı karşıya.
Morgan Stanley, çeyrek sonuçların ve şirket rehberliğinin, BBWI’nin düşük tek haneli satış büyümesine geri dönme ve kar marjlarını yeniden inşa etme hedefine ulaşmanın zorlaştığını gösterdiğini belirtti.
Yapısal zorluklar arasında güzellik perakendeciliğinde artan rekabet, genç müşterilerle düşük etkileşim ve şirketin daha önce işbirlikleri ve promosyonlara olan bağımlılığı yer alıyor.
Morgan Stanley, ortalama satışların düşmesini bekliyor ve işi yeniden yapılandırmak için gereken yatırımlar göz önüne alındığında karlılığın daha da azalabileceği konusunda uyarıda bulundu.
Şirket için derecelendirme “eşit ağırlık”a düşürüldü ve hedef fiyat 18 dolara indirildi.
Telsey, zayıf satışlar ve düşük brüt kar marjına bağlı hisse başına kazanç beklentisinin karşılanamamasının ardından hisse senedi notunu “piyasa performansı”na düşürdü ve hedef fiyatı 17 dolar olarak belirledi.
BBWI, pandemi dönemindeki güçlü performansın ardından bir toparlanma hikayesi olarak değerlendirilmişti. Ancak daha zayıf dördüncü çeyrek görünümü ve satışları ve marjı yeniden inşa etmek için daha uzun bir yol olması, toparlanmanın daha fazla zaman aldığını gösteriyor. Telsey, ürün yenilemelerinin ve marka yatırımlarının sonuçları ancak 2026’nın ikinci yarısında etkilemeye başlaması nedeniyle önümüzdeki yıl baskının devam etmesini bekliyor.
Goldman Sachs, notunu “nötr”e düşürdü ve hedef fiyatını 17 dolara indirdi. Aracı kurum, BBWI’nin yeni stratejisinin daha sıkı bir ürün yelpazesi, işbirliklerine daha az bağımlılık, artan pazarlama harcamaları ve Amazon ile yeni bir ortaklık dahil olmak üzere önemli bir yeniden yapılanmayı işaret ettiğini belirtti.
Goldman, bu değişimin yatırımcıları şaşırttığını çünkü 2026’da negatif satış büyümesine işaret ettiğini ve herhangi bir iyileşmeyi 2027’ye kadar ertelediğini söyledi.
Ayrıca, BBWI’nin mevsimsel kategorilerinin baskı altında olduğunu ve erken tatil döneminin zorlu geçtiğini, satışların yüksek tek haneli oranlarda düştüğünü ekledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
